インフレヘッジ投資候補 スコアリング結果¶
評価サマリー¶
スコアリング結果一覧（100点満点 + ボーナス/ペナルティ）¶
銘柄 |
インフレ連動性(30) |
コスト効率(25) |
流動性(20) |
リスク特性(15) |
長期適性(10) |
ボーナス |
合計 |
推奨度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
314A 金ETF |
25 |
25 |
15 |
9 |
8 |
+5 |
87 |
★★★ |
INPEX（1605） |
25 |
25 |
20 |
3 |
8 |
+6 |
87 |
★★★ |
三井物産（8031） |
20 |
25 |
20 |
6 |
8 |
+6 |
85 |
★★★ |
住友金属鉱山（5713） |
20 |
25 |
20 |
3 |
8 |
+3 |
79 |
★★ |
2556 REIT ETF |
15 |
25 |
15 |
6 |
8 |
+6 |
75 |
★★ |
推奨度基準¶
スコア帯 |
推奨度 |
ポートフォリオでの位置づけ |
|---|---|---|
80点以上 |
★★★ 強く推奨 |
コア資産として検討 |
60-79点 |
★★ 推奨 |
サテライト資産として検討 |
40-59点 |
★ 条件付き |
特定目的でのみ使用 |
40点未満 |
× 非推奨 |
長期投資には不向き |
候補別詳細評価¶
1. iシェアーズ ゴールドETF（314A）¶
総合スコア: 87点 ★★★
カテゴリ |
スコア |
根拠 |
|---|---|---|
インフレ連動性 |
25/30 |
金は高相関（β > 0.7）だが短期で効かない局面あり |
コスト効率 |
25/25 |
信託報酬0.22%（税込）で国内金ETF最低水準 |
流動性 |
15/20 |
純資産約742億円、上場間もないが成長中 |
リスク特性 |
9/15 |
ボラティリティ15-20%程度（中リスク） |
長期適性 |
8/10 |
現物型ETF |
ボーナス |
+5 |
NISA対応(+3)、円建て(+2) |
データソース:
信託報酬: BlackRock公式ファクトシート
純資産総額: 約742億円（2026年1月時点）
2. INPEX（1605）¶
総合スコア: 87点 ★★★
カテゴリ |
スコア |
根拠 |
|---|---|---|
インフレ連動性 |
25/30 |
原油・ガス価格への直接連動、高相関 |
コスト効率 |
25/25 |
個別株のため信託報酬なし |
流動性 |
20/20 |
時価総額4.0兆円超、十分な売買代金 |
リスク特性 |
3/15 |
高ボラティリティ（30%超）、資源価格変動大 |
長期適性 |
8/10 |
上流専業で資源価格に連動 |
ボーナス |
+6 |
NISA対応(+3)、配当利回り3%超(+3) |
データソース:
時価総額: 4.0-4.1兆円（TradingEconomics）
配当利回り: 2.76-3.48%（定義により差異あり）
詳細分析: INPEX（1605）詳細レポート
3. 三井物産（8031）¶
総合スコア: 85点 ★★★
カテゴリ |
スコア |
根拠 |
|---|---|---|
インフレ連動性 |
20/30 |
資源比率約50%（金属資源+エネルギー）、中相関 |
コスト効率 |
25/25 |
個別株のため信託報酬なし |
流動性 |
20/20 |
大型株、十分な売買代金 |
リスク特性 |
6/15 |
ボラティリティ20-30%程度（中高リスク） |
長期適性 |
8/10 |
分散事業で安定性あり |
ボーナス |
+6 |
NISA対応(+3)、配当利回り2.38%→+3（累進配当政策） |
データソース:
配当利回り: 2.38%（SimplyWallSt）
セグメント利益: 金属資源2,854億円 + エネルギー1,735億円 = 4,589億円（2025年3月期）
詳細分析: 三井物産（8031）詳細レポート
4. 住友金属鉱山（5713）【選定済】¶
総合スコア: 79点 ★★
カテゴリ |
スコア |
根拠 |
|---|---|---|
インフレ連動性 |
20/30 |
銅・金・ニッケル価格に連動、中相関 |
コスト効率 |
25/25 |
個別株のため信託報酬なし |
流動性 |
20/20 |
時価総額2.87兆円、十分な売買代金 |
リスク特性 |
3/15 |
高ボラティリティ（30%超）、資源価格変動大 |
長期適性 |
8/10 |
自社鉱山保有で資源価格に連動 |
ボーナス |
+3 |
NISA対応(+3)、配当利回り1.40%（3%未満） |
データソース:
時価総額: 2.87兆円（Bloomberg）
配当: 131円/株（予想）、配当利回り1.40%（Yahoo!ファイナンス）
詳細分析: 住友金属鉱山（5713）詳細レポート
5. One ETF 東証REIT指数（2556）¶
総合スコア: 75点 ★★
カテゴリ |
スコア |
根拠 |
|---|---|---|
インフレ連動性 |
15/30 |
賃料連動だが低相関（β 0.2-0.4） |
コスト効率 |
25/25 |
信託報酬0.1705%（税込）で最低水準 |
流動性 |
15/20 |
純資産1,694億円、日次出来高は中程度 |
リスク特性 |
6/15 |
ボラティリティ20-30%程度、金利感応度高い |
長期適性 |
8/10 |
インデックス連動ETF |
ボーナス |
+6 |
NISA対応(+3)、分配利回り4.0%(+3) |
データソース:
信託報酬: 0.1705%（税込）（EDINET開示）
分配利回り: 4.0%（日経）
純資産総額: 1,694億円（2026年1月30日時点）
スコアリング根拠¶
評価基準の適用¶
カテゴリ |
評価根拠 |
|---|---|
インフレ連動性 |
CPI直接連動=30点、金・コモディティ（β>0.7）=25点、鉱山株・商社=20点、REIT=15点 |
コスト効率 |
信託報酬0.20%未満=25点、0.20-0.30%=20点、0.30-0.50%=15点。個別株=25点 |
流動性 |
日次売買代金10億円以上=20点、1-10億円=15点、1000万-1億円=10点 |
リスク特性 |
ボラティリティ10%未満=15点、10-15%=12点、15-20%=9点、20-30%=6点、30%超=3点 |
長期適性 |
現物型・インデックス連動=8-10点、先物型で乖離小=6点 |
ボーナス |
NISA対象+3点、配当利回り3%以上+3点、円建て+2点 |
参考リンク¶
スコアリング基準（素案）: scoring-criteria.md
作成日: 2026年1月31日 データ取得日: 2026年1月31日 ステータス: 初版